使用 XTrade 平台进行交易

CFD 是“差价合约”——旨在反映其标的资产价格变动的衍生金融工具。

换句话说，差价合约的定价就像它所代表的金融资产一样。

如果资产价格上涨，则 CFD 的价格上涨。如果资产价格下跌，则 CFD 的价格下跌。

理解差价合约运作原理的诀窍其实显而易见——它是一种衍生工具。其价格来自基础资产的价格。

CFD 交易是一种投机交易。其他选择包括金融工具的点差交易。

XTrade 为交易者提供多种不同类型的 CFD 产品，包括 CFD 股票、CFD 指数、CFD 商品、CFD 外汇、CFD 债券和 CFD ETF。

这些资产类别中的每一个都能让您的金融投资组合更加多样化。差价合约是一种投机工具，可让您交易基础资产的价格变动。

您实际上并不拥有基础金融工具的所有权 – 您只是在交易价格变动。

为什么要交易差价合约而不是金融工具？

在涉及股票、外汇、商品、指数或 ETF 的标准投资中，资产的价格必须升值。

当你买入并持有时，价格上涨是产生利润的必要条件。但对于交易来说，情况就完全不同了。

相同的资产可以通过差价合约在上涨或下跌的市场中进行交易。

这个投机市场允许您在网上购买或出售差价合约时运用自己的判断。

如果您对该资产持乐观态度，则您看涨并买入 CFD。如果您对该资产持悲观态度，则您看跌并卖出 CFD。

您可能想知道当资产价格下跌时如何赚钱？

CFD 的独特之处在于，您可以对衍生工具做多（看涨）或做空（看跌）。

如果您做多，因为您的技术和基本面分析表明未来价格会升值，那么您的利润将计算为买入价和卖出价之间的差额。

如果卖价高于买价，差价就是您的利润。如果卖价低于买价，差价就是您的损失。

在上图中，您以价格 A 购买一份 CFD 股票，然后以价格 B 卖出。这称为 CFD 做多。

整个绿色区域代表您的利润。然而，在下图中，价格 B 低于购买价格 A，这代表您的损失。

当您做空 CFD 股票或 XTrade 提供的任何其他工具时，会发生一件有趣的事情。

当您交易 CFD 合约时，您同意以低于您立即卖出的现价的未来价格买入 CFD。

差额就是你的利润。你实际上是在未来某个日期买回你从卖方借来的金融工具，并将差额作为利润收入囊中。

当然，如果你做空，基础金融工具的价格可能不会下跌。它的价值实际上可能会上升。

如果发生这种情况，价格上涨的程度就代表您的损失。在下图中，您在 A 点做空 CFD，但基础金融工具的价格上涨至 B 点。

当你以价格 A 卖出时，你必须以价格 B 买回。这代表着损失。

XTrade 提供哪些类型的 CFD？

XTrade 提供多种资产类别的差价合约。其中包括以下选项：

• CFD 股票 – 包括全球多个市场的股票。热门选择包括 Moderna、Coinbase、Apple、Google、McDonald's、FedEx 和 JP Morgan。
• CFD 指数——包括罗素 2000、美国 30、美元指数、美国 500 和美国科技 100。
• CFD 商品——汽油、布伦特原油、可可、大豆、天然气、取暖油、棉花、铜、咖啡、糖、钯和小麦。
• CFD 外汇——欧元/英镑、美元/加元、加元/瑞士法郎、英镑/日元、新西兰元/美元、加元/日元、澳元/美元、新西兰元/日元、欧元/美元、欧元/新西兰元。
• CFD 债券——美国 5 年期国债、10 年期欧元区国债、英国政府长期债券、美国 10 年期国债和美国 30 年期国债。
• CFD ETF——MSCI 巴西指数、Direxion Small Cap Bear、UltraShort S&P500、USO-Oil Fund。

每个 CFD 类别中都有多种资产可供交易。XTrade 提供有竞争力的差价，且不收取佣金。客户无需支付存款或取款费用。

如果您在格林威治标准时间晚上 10 点后仍持有差价合约，则将收取溢价费用。如需查看每种产品的溢价卖出费和溢价买入费的完整列表，请单击此处

杠杆和保证金如何与差价合约配合使用？

所有交易者的预算都是有限的。幸运的是，您不必将所有资本都投入到少数几笔交易中。借助杠杆，您只需使用一小部分可用资本即可在 XTrade 开立任何 CFD 交易。

不同类别的杠杆的具体大小会有所不同。

例如，Moderna 等股票的杠杆为 10:1。这意味着您在 Moderna CFD 交易中每投资 1 美元资本，您将获得价值 10 美元的交易能力。

罗素 2000 等指数差价合约也可提供 10:1 的杠杆。

XTrade 提供布伦特原油等商品差价合约，杠杆为 10：1，而美元/加元等主要外汇货币对的杠杆为 30：1。

像美国 5 年期国债这样的债券具有 5：1 的杠杆，与 USO-Oil Fund ETF 非常相似。

检查一下您首选的金融工具的杠杆来确定需要预先投入多少资本才能开仓总是一个好主意。

杠杆就像一个乘数。当您的交易盈利时，杠杆可以增加您的利润；当您的交易亏损时，杠杆也可以增加您的损失。

杠杆应始终受到尊重。如果交易没有按照您预期的方式进行，您的经纪人可能会要求追加保证金以弥补交易并保持交易的开放。

如果您的账户资金不足，交易将被平仓，您将承担交易全部价值的损失。

保证金金额（即您自有资本的金额）并不是您在交易中可能损失的唯一金额。杠杆可让您扩大金融市场的风险敞口。

杠杆和保证金之间的关系很容易计算。如果杠杆为 10:1，您的保证金要求为 1/10 = 10%。这意味着您需要预付交易价值的 10%。

如果杠杆为5:1，则保证金要求为1/5 = 20%。这些百分比代表您开仓所需的存款。

差价合约交易的优缺点

优点

• 提供模拟交易
• 低保证金要求
• 对冲市场波动
• 轻松交易差价合约 – 买入或卖出
• 可以大幅增加你的利润
• 有效的投资组合多元化策略
• 在市场上涨或下跌时产生投资回报

缺点

• 可能导致追加保证金
• 差价合约展期成本高昂
• 波动性投机性金融工具
• 可能遭受比存款更大的损失

需要指出的是，差价合约仅适合短期交易活动。长期持有差价合约是不可能的，因为维护成本太高。

差价合约的持有成本在交易日结束时开始生效。

如果您的账户中仍有任何未平仓头寸，则需要缴纳展期费，根据您的个人交易和持有率，该费用可能是正数，也可能是负数。

经纪人通过价差（买入价与卖出价之间的差额）赚钱。

经纪商还有其他方式产生收益，例如融资费用和对冲费用。如果交易对您不利，您的保证金金额也可以成为经纪商的利润。

差价合约交易技巧

CFD 交易本质上是有风险的，因为它是对基础金融工具未来价格走势的投机。话虽如此，你当然可以通过做足功课来提高获胜的机会。

对您所选择的金融工具进行仔细而有条理的研究肯定能对您有所帮助。

使用技术分析（图表和图形）和基本面分析（经济和金融因素）做出更明智的决策。

交易 CFD 时务必设定目标。要明白市场瞬息万变。

用头脑而不是用心进行交易。基于情绪的交易往往会产生不利的结果。当然，你应该始终像鹰一样关注你的资金。

切勿在任何交易中投入过多资金，因为过于集中可能导致巨额损失。务必分散投资组合，以对冲损失。

如果您想成为一名成功的交易员，请对不同类型的交易策略进行必要的研究。

考虑将剥头皮交易、日内交易或波段交易作为 CFD 交易方案的一部分。

设定限额并坚持您的交易计划。交易 CFD 和其他金融工具的最重要规则之一是完美把握交易时机。

交易时机不当必然导致亏损。作为新手交易员，你肯定不想一开始就全押。

从小事做起，逐步进步。

其他一些规则也会对你有所帮助，特别是在进行真实货币交易之前进行模拟交易。

在存入和交易真实货币 CFD 之前，了解我们的交易平台（适用于 PC、Mac 和移动设备的 WebTrader）的工作原理非常重要。

熟悉可用的不同交易选项、图表、图形、到期日、费用、佣金、杠杆、保证金要求等。

学习行话并进行交易。如果您的交易对您不利，请立即止损。

运用这些 CFD 交易技巧中的每一个都会让您在 XTrade 中受益匪浅。

现在您了解了风险和回报，您可以放心进行交易。立即注册，并在我们强大的平台上交易差价合约。

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