Como parte de un esfuerzo de diversificación adecuado, los inversores piensan cada vez más globalmente a medida que la asignación de activos de cartera y la inversión en moneda extranjera se vuelven cada vez más populares. Los operadores experimentados han reconocido desde hace mucho tiempo que protegerse contra el riesgo del país de origen es un componente esencial en una estrategia de inversión equilibrada. El principio de diversificación se aplica no sólo a países inestables o pequeños donde los riesgos políticos y económicos son reales y palpables. Los factores cíclicos y específicos de los activos afectan a todas las clases de rendimientos de las inversiones y los participantes del mercado tienen un incentivo para incluir en sus tenencias tantos instrumentos independientes como sea posible. Esta prudencia se extiende a las inversiones denominadas en moneda extranjera. Como ocurre con cualquier vehículo de inversión, los operadores deben comprender y adaptarse a las características específicas de este mercado antes de aprovechar sus oportunidades.
Antes de comenzar a invertir en moneda extranjera
La exposición al riesgo implica una serie de componentes. El primero de ellos es el riesgo soberano/nacional. Abrir una cuenta bancaria extranjera denominada en esa moneda suele ser el medio más eficiente de exponerse únicamente al riesgo de soberanía. Por lo general, el seguro de depósitos bancarios minimiza todos los demás riesgos, pero, no obstante, los inversores deben familiarizarse con el país y las características institucionales específicas para asegurarse de que sus depósitos estén cubiertos de riesgos.
La compra de instrumentos de deuda en moneda extranjera es otra vía para obtener ganancias del mercado de divisas y recibir un flujo de ingresos por pagos de intereses. Los bonos de calidad de los principales países tienden a ser líquidos y seguros, lo que minimiza la necesidad de tener en cuenta consideraciones de riesgo adicionales. Sin embargo, los instrumentos negociables que no se mantienen hasta el vencimiento están sujetos a un componente de riesgo de tasa de interés en su fijación de precios. La compra de valores cercanos a la fecha de vencimiento (menos de un año) es una forma de minimizar este riesgo.
La inversión en moneda extranjera y el comercio de divisas permiten a las personas diversificar el riesgo de la cartera.
La forma más eficaz de introducir en su cartera el riesgo de fluctuación del tipo de cambio es operar con divisas con margen (hasta 400:1 con CFD). El riesgo Forex es, por definición, la fluctuación del valor de una moneda (la moneda "base" del numerador) frente a otra (la moneda "cotizada" del denominador. En resumen, se adopta una apuesta direccional sobre el par. Esta magnificación del apalancamiento sin igual requiere Vigilancia, experiencia y determinación del operador específicas del mercado Forex. Se requieren estrategias y atención para que la ampliación del margen disponible para las ganancias no se convierta en pérdidas.
El principal determinante fundamental de los valores de las monedas en un momento dado son las expectativas de las tasas de interés relativas futuras. Las expectativas de un aumento de las tasas de interés contribuyen a una ganancia en el valor de la moneda, ya que los inversores esperan que el rendimiento de los instrumentos fijos valga relativamente más que antes.
Otros factores de primordial importancia son la solvencia crediticia de la economía medida en una variedad de parámetros generales, tanto económicos como políticos. Además, los intangibles como el sentimiento del mercado y los indicadores técnicos pueden desempeñar un papel enorme a la hora de fijar las consideraciones sobre el tipo de cambio.
Los profesionales emplean numerosas fórmulas y marcos para evaluar si las monedas están sobrevaloradas o infravaloradas. Como era de esperar, ningún sistema funciona en todas las situaciones e incluso los actores del mercado establecidos tienen recursos prácticamente ilimitados para facilitar algoritmos de velocidad automatizados para la extracción de ganancias incluso de las oportunidades más pequeñas y breves, solo mínimamente.
Por desgracia, "cómo operar en Forex" es un tema de infinitas sutilezas y matices. En cualquier momento dado, el mercado puede estar respondiendo como un tesoro a la presión psicológica mientras luego se vuelve en un instante para digerir arcanos detalles económicos. Operar en Forex ofrece una diversificación única para cualquier cartera y, con cuidado, diligencia y determinación, los operadores individuales pueden hacer que valga la pena.
Estos son los múltiples conceptos que un nuevo inversor debe tener en cuenta a la hora de invertir en moneda extranjera. Al diversificarse fuera de la cartera de su país de origen, ayuda a asegurar que su patrimonio sobreviva cualquier shock inusual en su país de origen.
