Zu den neuesten, immer beliebteren und wirksamsten Finanzinstrumenten, die Händlern heute zur Verfügung stehen, zählen Differenzkontrakte (CFDs). Obwohl sie in den späten 1990er Jahren für Privatanleger eingeführt wurden, sind CFDs in der breiten Handelsgemeinschaft noch weitgehend unbekannt. Durch eine evolutionäre Verfeinerung wird die CFD-Aktivität seit 2013 als zwischen einzelnen Händlern und CFD-Anbietern stattfindend definiert. Es gibt keine Standardvertragsbedingungen für CFDs und jeder Online-CFD-Anbieter kann seine eigenen festlegen, aber sie weisen in der Regel eine Reihe gemeinsamer Merkmale auf.
Was ist CFD-Handel?
- Der CFD beginnt mit der Eröffnung eines Handels mit einem bestimmten Instrument beim CFD-Anbieter. Dadurch wird eine „Position“ in diesem Instrument erstellt. Diese Position hat kein Umkehr- oder Schlussdatum. Wenn die Position umgekehrt wird, wird die Differenz zwischen dem Eröffnungs- und Schlusskurs als Gewinn ausgezahlt oder als Verlust abgezogen. Der CFD-Anbieter kann zusätzliche Gebühren für die Eröffnung oder Aufrechterhaltung einer Position erheben, wie z. B. eine Geld-Brief-Spanne, Übernachtfinanzierung oder Kontoführungsgebühren. CFD-Geschäfte werden normalerweise KOMMISSIONSFREI ausgeführt. Plattformen generieren ihre Einnahmen hauptsächlich aus der Geld-Brief-Spanne, die nur wenige Pips betragen kann (wobei ein einzelner Pip in der Regel 0,0001 in Währungsspreads beträgt).
- Während CFDs nicht „verfallen“, gelten über Nacht offen gelassene Positionen als „rollend“ oder „zum Marktwert bewertet“. Dies bedeutet normalerweise, dass alle Gewinne oder Verluste realisiert und dem Kundenkonto gutgeschrieben oder davon abgebucht werden und alle Finanzierungskosten täglich berechnet und dann auf den nächsten Tag übertragen werden. Traditionell erfolgt der tägliche Abrechnungsprozess um 22 Uhr britischer Zeit.
- CFDs sind mit hohen Hebeln ausgestattet und der Käufer oder Verkäufer ist verpflichtet, sicherzustellen, dass immer eine ausreichende Marge für den Handel vorhanden ist. Da Echtzeitüberwachung die Norm ist, erfolgen Margin Calls sofort und Plattform-Margin Calls (Positionsliquidation) erfolgen sofort.
Obwohl das Konzept des CFD-Marktes einfach ist, deutet die Entwicklung darauf hin, dass bei einer Reihe von Infrastrukturtechnologien Fortschritte erzielt wurden, um kommerziell rentabel zu werden. Um eine proprietäre Plattform zu schaffen, die effizient genug ist, um alle Marktteilnehmer abzubilden, waren anspruchsvolle Software-Prozesse für Back-End-Server, Mobil- und Cloud-Technologien erforderlich. Nur mit all diesen Elementen konnte ein ausreichend robustes Ökosystem aufgebaut werden.
Mehrere wichtige Vorteile des Online-CFD-Handels
Leverage ist das Mittel, mit dem Ihre CFD-Margin-Einzahlung einen Vermögenswert von einem Vielfachen des Wertes kontrolliert, was eine vergrößerte Handelswirkung und eine beschleunigte Rendite bietet. Leverage wird insbesondere im CFD- Devisenhandel ausgeweitet , da die Transaktion ausschließlich aus Bargeld besteht und kein Handelsclearing durch eine Agentur oder einen Dritten erforderlich ist. Daher ist ein Leverage-Multiple von 400:1 üblich. Kleine Handelsportfolios können so eine erhebliche Diversifizierung ohne Effizienzverlust erreichen. Obwohl Leverage also eine Technik ist, mit der Gewinne (oder Verluste) vervielfacht werden können, ist sie besser als ein Werkzeug für den kleinen Händler zur Portfoliodiversifizierung zu betrachten.
Beachten Sie, dass die Margin-Anforderungen normalerweise proportional zum Wert des zugrunde liegenden Handelswerts steigen.
Ein weiterer bedeutender Vorteil des Online-CFD-Handels ist die einheitliche Schnittstelle zu allen Märkten, die über CFD-Handelsplattformen verfügbar sind. Wenn also ein Instrument auf einem aktiven anerkannten Markt irgendwo auf der Welt gehandelt wird, können die Teilnehmer ihre Online-CFD-Konten für den Online-Handel verwenden .
